Bourse

« Et le Japon ? » C'est l'objection la plus sérieuse contre l'investissement passif : le Nikkei a mis 34 ans à retrouver son sommet de 1989. Nous l'avons regardée en face, avec des faits que la presse financière ne raconte presque jamais. L'histoire est plus inquiétante que la légende. Elle est aussi plus rassurante. Prêt ? Go !

Deux collègues entrent le même jour dans la même entreprise, au même salaire. Trente-cinq ans plus tard, l'un possède près de trois fois le patrimoine de l'autre. Même discipline, même taux d'épargne, même rendement. La totalité de l'écart vient d'ailleurs, d'un endroit dont les articles de finance personnelle ne parlent presque jamais. Voici ce que les intérêts composés font vraiment aux différences de départ, puis pourquoi celui qui se trouve en haut de l'escalier ne voit presque jamais les marches qu'il n'a pas eu à monter. On y va !

En 2021, des milliers d'épargnants prudents ont fait exactement ce qu'on leur conseillait, mettre une partie de leur argent à l'abri dans des obligations. Un an plus tard, la portion censée les rassurer affichait une perte à deux chiffres. Comment un placement réputé sûr peut-il fondre à ce point ? La réponse tient dans deux mots que presque personne ne prend le temps de vous expliquer, la duration et la convexité. On regarde ça ensemble, sans formule et sans jargon. Go !

Toute votre vie d'investisseur, on vous a répété la même chose : versez régulièrement, tenez bon, laissez les intérêts composés faire leur travail. Personne, ou presque, ne vous a expliqué ce qui se passe le jour où la mécanique s'inverse. Le jour où vous cessez de remplir le réservoir pour commencer à le vider. Ce jour-là, un nouveau sport commence, plus discret mais bien plus difficile : la décumulation. On regarde ça ensemble !

Ouvrez un PEA. C'est le premier conseil que reçoit tout investisseur français, répété dans chaque formation comme une évidence. Ce n'est pas faux. Mais il existe un levier financier que les grandes fortunes utilisent depuis des générations pour faire fructifier puis transmettre leur patrimoine sans payer d'impôt, un levier que le PEA rend presque impossible à actionner. Dans le nouvel article, on regarde pourquoi la question n'est pas de savoir si le PEA est bon, mais s'il correspond à votre projet. Et ce que vous y découvrirez sur le crédit lombard pourrait changer votre façon de penser la gestion de votre patrimoine. C'est parti !

Elon Musk, Jeff Bezos, Bernard Arnault ne vendent presque jamais leurs actions. Pourtant, ils vivent comme des rois. Leur secret ? Ils empruntent contre leur portefeuille. Dans ce nouvel article, notre nouvelle mascotte vous montre comment fonctionne cette stratégie qui peut vous faire économiser des centaines de milliers d'euros sur une vie. Allons-y !

Personne ne peut prédire ce que fera le marché demain. Ce n'est pas un aveu d'échec : c'est une propriété mathématique des systèmes complexes. Comprendre pourquoi, comprendre pourquoi ça n'a aucune importance pour un investisseur de long terme, est l'une des idées les plus libératrices que vous puissiez intégrer. Explorons !

Ce mois-ci, je romps avec le format habituel. Pas d'étude, pas de données, pas de théorie. Une histoire vraie : la mienne. Du trading à la main en levier sur des biotechs françaises, à un algorithme codé à quatre dans un studio dont on avait tapissé les murs du code, jusqu'à la décision de simplifier radicalement. Ce que ces années d'erreurs et de prises de conscience m'ont vraiment appris sur l'investissement. On y va !

Un portefeuille qui bouge beaucoup n’est pas forcément dangereux. Un portefeuille stable n’est pas forcément sûr. Dans cet article, nous clarifions enfin ce qu’est réellement le risque en bourse et la volatilité. C'est parti !

Le débat autour du portefeuille 100 % actions, de la place des obligations, de la notion de sécurité est souvent abordé de manière simplifiée, parfois caricaturale. Cet article propose de remettre de l’ordre conceptuel dans ces sujets en partant d’un principe fondamental : un objectif patrimonial doit toujours précéder le choix des outils financiers. Article fleuve, le plus long du blog à ce jour, courage, on y va !

Cet article aurait pu s'appeler "le Syndrome d'Icare : Pourquoi la quête de la performance pure (levier, 100% actions) est un suicide mathématique", mais j'ai choisi un nom plus "conventionnel". Pour l'article de ce mois on aborde plusieurs sujets qui reviennent constamment et qui questionnent beaucoup, comme les obligations, l'exposition 100% actions notamment avec le SP500, le levier avec les ETF et la couverture de change. Un article fleuve qui, je l'espère, sera assez complet pour répondre au mieux à ces sujets ! Go !

Le marché ne vous épuisera jamais autant que vous-même. La majorité des erreurs financières viennent du stress, pas des actions. Le portefeuille "anti burn-out" propose une approche simple, mondiale, stabilisée, conçue pour protéger votre esprit autant que votre capital. Un système qui réduit le bruit intérieur, neutralise la panique, apaise les décisions. Investir ne doit pas user. Investir peut devenir une source de calme. On y va !

Les marchés montent, les regards s’enflamment, les promesses reviennent. Mais la vraie question n’est pas “quand investir”, c’est “qui êtes-vous quand tout s’emballe ?” Le bull market ne crée pas la richesse, il l’amplifie. Et parfois, il amplifie surtout nos illusions. Tant que votre sérénité dépend du vert ou du rouge d’un graphique, votre exposition n’est pas financière, elle est psychologique. Voici ce que le stoïcisme peut encore nous apprendre sur l’art d’investir et sur soi-même.

En Bourse, deux super pouvoirs font la différence : la patience et la diversification. Le premier laisse les intérêts composés travailler pour vous ; le second protège votre capital et votre sérénité. Et si la vraie clé de votre succès en Bourse n’était pas le talent, mais ce duo discret ? On approfondit ça ici

L’immobilier locatif rassure par sa solidité apparente et son aura de « valeur refuge », mais derrière ce mythe se cachent coûts, risques et rendements parfois décevants. La Bourse, de son côté, a démontré sur le long terme une performance remarquable. Cet article propose un regard sans parti pris, chiffres à l’appui (Insee, IEIF...), pour comparer sereinement immobilier, actions et diversification patrimoniale. Il fallait bien faire cet article un jour. On y va !

Ce mois-ci je voulais prendre le temps de parler d'un indicateur de performance que vous connaissez peut-être, le TRI ou Taux de Rendement Interne. Cet indicateur est très utilisé, souvent à tord, pour comparer le rendement de deux projets boursier, immobilier ou de private equity. Qu'en est-il vraiment ? Comment l'appréhender et l'utiliser ? A quoi sert-il ? A quoi faut-il faire attention ? Quels biais induit-il ? Et bien nous voyons ceci ici ! On y va !

Ce mois-ci, voici un article à la frontière Bourse-Mindset assez contre intuitif et importantissime qui va redéfinir et réajuster votre vision du risque ! Sans doute l'un de mes sujets favoris. Sauriez-vous vraiment savoir ce qui est vraiment risqué ou pas ? On y va !

Les ETF ont bouleversé l’investissement moderne, mais tous ne se valent pas. Une nouvelle tendance émerge : les ETF « actifs », qui mélangent enveloppe passive et gestion discrétionnaire (active). Derrière un nom rassurant se cachent parfois des produits complexes et plus risqués qu’il n’y paraît ! Dans cet article, on fait le point sur ce phénomène en pleine expansion, pour mieux comprendre ce qu’est vraiment un ETF… et pourquoi c’est le contenu – le fameux sous-jacent – qui doit toujours guider vos choix. On y va !

Après que Clément vous ait parlé maths en immobilier ce mois-ci, je poursuis la série avec un article plutôt finance que Bourse en vous parlant maths du coté financier ! Ce mois-ci, un article partico-pratique avec des ratios qui vous aiderons beaucoup et que vous ne pouvez pas ignorer dans la constitution de votre patrimoine ! On y va !

Je profite de cet engouement actuel pour l'or pour enfin traiter cette question brulante et encore plus aujourd'hui ! Faut-il acheter de l'or ? On y va !

Et si, pour préparer sa retraite, vouloir posséder absolument des biens immobiliers locatifs en France était un énorme biais ? Allons-nous jusqu'au bout des choses lorsque nous pensons rendement, rentabilité et retour sur investissement ? N'avons-nous pas le biais de "la pierre" en France ? Si on prend du recul, quels sont les coûts réels d'être propriétaire d'immobilier locatif ? Et de la Bourse alors ? On y va !

Comment la règle des 4% pourrait vous ruiner. Vous connaissez peut-être la règle de 4%, c'est à dire retirer 4% de votre capital en phase de consommation afin de pouvoir vivre paisiblement votre retraite tout en conservant dans le temps votre capital. Et bien... vous pourriez finir ruiné ! De quoi ? Mais c'est contre tout ce que vous avez dit auparavant ?! Pas de panique, il y a une nuance ! Et celle-ci se nome diversification et couverture. On y va (comme d'habitude avec une histoire) !

Dans les médias, on entend souvent parler de taux directeurs des banques centrales. Ce concept nébuleux et étrange peut faire peur ! Du fait de la variation de ces taux il semble se produire à chaque fois de nombreux évènements financiers comme la variation des taux de crédit immobilier. Ce mois-ci je vous propose de plonger dans ce concept et à l'issu, les taux directeurs n'auront plus aucun secret pour vous !

On entend souvent parler de compte à terme ou encore de fonds monétaire lorsqu'un besoin de placement d'argent court terme se faire ressentir. Quand, comment, pourquoi et quels sont les différences entre ces deux solutions de placement court terme ? On parle rapidement aussi du fonds euro. On voit ça ici !

Article fleuve ce mois-ci ! Dans un contexte mondial où l'inflation progresse et où les salaires peinent à suivre, le concept de déclassement est omniprésent. Jadis, le travail était un levier d'ascension sociale; aujourd'hui, il semble souvent insuffisant pour maintenir le niveau de vie de nos parents et grands-parents, sans parler de l’améliorer. En analysant les différents aspects de ce déclassement global, tels que la perte de pouvoir d'achat, la crise de l'immobilier et la capacité décroissante à fonder une famille, cet article vise à creuser les causes et implications de ce phénomène. Go !

Je me rends compte, après presque 3 ans d'articles sur la Bourse, que nous n'avons jamais traité une des questions fondamentales : "pourquoi ?" Oui, pourquoi investir en Bourse ? Je vous propose ce mois-ci un article assez large (et fleuve) et réflexif pour essayer de répondre à cette question. C'est parti !

Vous êtes motivés pour investir ? C'est un bon début, mais c'est insuffisant. Au delà de la motivation et de ses pièges, la discipline est l'arme principale dans la réussite de vos projets ! Illustration avec ce mois-ci une histoire ! Discilpine vaut mieux que motivation.

Ce mois-ci on s'intéresse aux différents biais cognitifs auxquels nous sommes exposés lorsque nous investissons en Bourse. On parlera aussi un petit peu de trading. C'est parti !

La récente chute des marchés et les différentes réactions que j'ai pu voir autour de moi m'ont donné l’idée d'aborder ce gros sujet ! Peut-être avez-vous eu l'idée d’augmenter vos investissements lors de la récente baisse ? Nous allons voir dans cet article si c'est une bonne idée ! C'est parti !

Bon, gros sujet. A la mode ces dernières années en France, l'investissement en Private Equity fait beaucoup parler de lui. Vous n'avez pas pu passer à coté de ce terme dans les journeaux, sur des groupes, des plateformes de crowdfunding ou peut-être mêne que vous en avez fait sans en avoir conscience ! Le private equity, quésoco ? pourquoi ? C'est parti !

En cette période electorale tumultueuse, entre craintes de faillite de l'Etat et de punition des marchés financiers, qu'en est-il réellement ? Faut-il s'inquiéter des choix politiques à venir ? Qu'a montré l'histoire à ce sujet ? Ne serait-ce une nouvelle fois que du bruit ? Sommes-nous trop influencés par le biais de récence ? La réponse ici !

Cette question revient souvent en Bourse : vu les performances actuelles et des dernières décennies, faut-il ivnestir dans un ETF SP500 ou vaut-il mieux investir dans un ETF monde ? Cette question est toujours à l'origine de débats sulfureux. On traite cette question ce mois-ci !

Ce mois-ci, si la bourse vous intéresse, vous avez sans doute vu passer le nouvel ETF monde disponible en PEA émis par Blackrock, le iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF EUR (Acc). Faut-il débuter ou changer ses ETF monde en PEA vers celui-ci ? Pas si vite, on voit quel raisonnement général adopter ici et que vous pourrez transposer à tout choix d'ETF !

Ce mois-ci on s’intéresse tout particulièrement à la dernière innovation de Blackrock, via sa filiale ETF iShares, les iBonds. Quésaco et de quelle révolution s’agit-il pour nous investisseurs ? On voit ça ici et cela va nous permettre de revenir sur le fonctionnement des ETF obligataires et des obligations "sèches".

Lorsqu’on débute dans les investissements financiers on est souvent perdu. Devant la pléthore de produits, par où commencer et pourquoi ? C’est ce qu’on décrypte ce mois-ci, c’est par ici !

Ce mois-ci je vous propose une réflexion sur l'incertitude. Guerre, tensions, peur, instabilité économique, quelle attitude adoptée et pourquoi ? On voit ça ici !

Quelle est la meilleure répartition d'un portefeuille bousier ? Peut-on vraiment répondre à cette question ? On voit ça ici !

Ce mois-ci on revient sur une notion de base mais ô combien importante de l’investissement par ETF, le mode réplication. Quésaco ? On voit ça ici !

L'or. Actif refuge contre l'inflation, la chute des actions et peu volatile ? C'est souvent les caractéristiques qu'on attribue à l'or mais est-ce vrai ? Que nous dit l'histoire ? On voit ça ici !

Ce mois-ci on aborde un thème peu évoqué dans le monde des investissements : investir pour ses enfants. Comment, quel profil de risque, quels placements ? Allez on décrypte ça ici !

Aujourd'hui on essaye de répondre à une question démographique en lien avec les marchés financiers et l'immobilier. La bourse a pu, d'une part, monter mécaniquement car nous étions de plus en plus nombreux. Quid de maintenant ? Et de l'immobilier ? C'est parti !

Aujourd'hui à la mode, nous essayons ce mois-ci d'avoir un autre point de vue de ces nouveaux investissements qui inondent les marchés : les investissements SRI ou socialement responsables. On voit ça ici !

Investir dans les actions à dividendes ? Présenté comme étant le moyen ultime d'être rentier avec peu de risque, est-ce vraiment un bon plan ? Est-ce surcoté ? On se pose et on rélféchi ! C'est par ici !

On parle beaucoup de gestion passive et d'ETF dans ce blog. Présenté comme un risque systémique à plusieurs niveaux, si tout le monde investissait en ETF, qu'en serait-il réellement ? On voit ça ici !

Cette semaine on s'interesse à l'investissement dans des actions à dividendes ! Bon plan ? Comment faire ? C'est par ici !

Cette semaine on s'attaque à un gros morceau. On s'intéresse aux prédictions des analystes et à la composition boursière cohérente d'un portefeuille. Vous apprendrez à constituer un portefeuille boursier de manière cohérente tout en ignorant le bruit.

Après l'article du mois dernier sur l'or, on ne pouvait pas enchaîner ce mois ci sans vous parler de l'investissement dans l'or. Je veux investir. Quoi et où acheter ? On voit ça ici !

Après une année 2022 difficile sur les marchés, peut-être que vous vous êtes demandé s'il fallait désormais acheter un actif moins volatil que les actions, l'or. Qu'en est-il réellement ? Quelle est l'utilité de l'or ? On voit ça ici !

Ce mois-ci on s'attaque à un gros morceau, une question qui revient souvent : y a-t-il un risque d'acheter des ETF dans une autre devise (monnaie) que dans celle où je vis et touche une rémunération ? C'est le risque de devise. On y va !

Ce mois-ci on s'intéresse à un type de produit qui revient en force, les produits structurés. Quèsaco ? Bons ? Mauvais ? On voit ça ici !

Après un post introductif sur les options le mois dernier, période trouble sur les marchés oblige, nous allons ce mois-ci nous focaliser sur deux stratégies vous permettant de protéger votre capital contre la chute des marchés, à moindre frais. C'est parti !

On profite de cette période de baisse des marchés pour parler d’un produit connu mais assez peu dans leur fonctionnement, les options et de voir leur intérêt en ce sens. On y va !

Ce mois-ci on s’intéresse à l’investissement (ou plutôt le non-investissement) dans le Forex. Le Forex, qu’est-ce que c’est ? Pourquoi, ou plutôt pourquoi non ? On voit ça ici !

Ce mois-ci on continue notre avancée pédagogique et on voit ensemble ce qu'est un courtier (broker) boursier, quel est son utilité, son rôle et lequel choisir selon vos objectifs. C'est une question qui nous est souvent posée, on voit ça ici !

On continue avec une notion de base. Vous avez été nombreux à nous demander la différence entre une position dite "long" (ou longue) et "short" (ou courte). Quèsaco ? On voit ça tout de suite !

Ce mois-ci nous nous allons voir comment augmenter vos chances de faire (beaucoup) croître votre patrimoine et de « s’enrichir » avec les actions. Comment ? Réponse ici !

Après l’article du mois dernier sur le crowdfunding immobilier comme possibilité d’investissement nous ne pouvions pas parler de son frère jumeau (ou pas) le crowdlending. Alors le crowdlending, quèsaco ? Réponse ici !

Depuis le début on a beaucoup parlé d'ETF / de fonds indiciels. Qu'en est-il plus précisément ? On voit ça ici !

Pour donner suite à de nombreuses questions et remarques nous allons traiter ce mois-ci de l’intérêt des obligations dans un portefeuille. « Mais les obligations ont un rendement faible », « la performance n’est pas top ». Qu’en est-il réellement ? La performance est-elle vraiment faible ? Quelle est l’utilité des obligations ?

Passerez-vous le test du vieux sorcier ? Ce mois-ci j’aimerais insister avec vous sur les intérêts composés et la perception (parfois biaisée) que l’on a des choses face aux chiffres. Je sais que vous aimez bien ce genre d’expérience cognitive alors… Êtes-vous prêts pour ce test sous forme d’histoire ?

Depuis 2 ans (à l'heure où j'écris ces lignes) une mode est venue s’installer (pour ne pas dire pourrir) sur les fils d’actualités de certains d’entre vous. Vous n’avez pas pu passer à côté de ce qui est présenté comme la révolution 3.0 de l’investissement (ou pas) : les robots de trading. Réel bon plan ? Arnaques ? Ponzis ? Multi Level Marketing ? On décrypte tout ça ici !